2018년 2/4분기

경기지역 기업경기 전망

2018. 3

■ 2018년 2/4분기 기업경기전망 [경기] 요약

구 분	경 기
	4/4실적	1/4전망	1/4실적	2/4전망
전 반 적 경 기	80	94	73	103
매 출 액	81 / 83*	96 / 100*	78 / 83*	105 / 107*
영 업 이 익	70 / 75*	86 / 91*	67 / 73*	90 / 94*
설 비 투 자			94	99
자 금 조 달 여 건	78	80	74	86
구 인 환 경			70	82
-매출액과 이익은 내수와 수출(*)로 구분하여 조사

○ 경기지역 465개 10인 이상 제조업체를 대상으로 ‘2018년 2/4분기 기업경기전망’을 조사한 결과, 기업경기전망(BSI) 지수가 ‘103’을 기록, 2013년 2/4분기 이후 가장 높게 조사되며 경제가 전분기 수준을 유지할 것이라는 전망이 많은 것으로 조사되었다. 2018년 1/4분기 실적은 ‘73’으로 직전 분기(‘80’)보다 7포인트 하락하며 1/4분기 기업 실적이 소폭이나마 감소한 것으로 조사되었다.

○ 2018년 2/4분기 기업경기전망조사의 세부 항목을 보면 국내․외 매출액을 제외하고 모든 항목이 기준치 ‘100’ 이하로 조사되며 2/4분기 기업경기도 전분기와 크게 다르지 않으리라 전망하는 기업이 대부분을 차지하였다.

○ 국내 경제에 가장 큰 영향을 주고 있는 대내․외 리스크에 대한 조사에서 “노동환경의 변화”라는 응답이 34.4%로 가장 높게 조사되었다. 그 다음으로는 “환율변동”이 17.1%, “美․中과의 통상마찰” 16.4% 등 순으로 조사되었다.

○ 최근 미국과의 FTA 재 협상 등 어려워진 대외 통상환경에 대한 조사 중 주요 수출 상대국은 “중국”으로 32.4%로 조사되었고 그 다음으로는 “동남아”라는 응답이 27.1%로 조사되었다. “미국”이라는 응답은 13.4%로 현재 주요 수출 대상국은 중국과 동남아 등 아시아 권역인 것으로 조사되었다.

○ 미국 및 중국과의 통상마찰로 인해 현재 주요 수출국 변경 의향에 대한 조사에서는 89.9%가 변경 계획이 없다고 응답했고, 변경을 계획하는 기업들은 주요 변경 수출국으로 동남아(42.9%)를 꼽았다.

○ 한미 FTA 개정 협상에 대한 조사에서는 “개정을 하되, 우리에게 미치는 영향이 최소화되도록 해야한다”는 응답이 45.2%를 차지하였다.

○ 우리나라의 수출 환경에 대한 평가 점수를 조사한 결과 100점 만점에 평균 67.6점으로 조사되어, 현재 우리나라가 처한 통상 환경이 녹녹하지 않다는 인식이 많은 것으로 조사되었다.

◆ 전국(대한상의) 지수

구 분		2017년				2018년
		1/4분기	2/4분기	3/4분기	4/4분기	1/4분기	2/4분기	3/4분기	4/4분기
전국	전망치	67	89	94	95	86	97
	실적치	59	77	73	85	67

Ⅰ		조사 개요

1. 조사목적 및 활용방법

○  경기지역 기업체의 2018년 1/4분기 경영 실적 전망 및 2018년 2/4분기 경기 전망에 대한 체감 정도를 분기별로 조사하여 경기지역 제조업 동향 및 전망치에 대한 기초통계자료로  활용코자 함.

2. 조사기간

○ 기초자료조사 : 2018. 2. 22  ~  2018. 3. 16

○ 자료정리 및 통계분석 : 2018. 3. 19 ~ 3. 21

○ 보고서 작성 : 2018. 3. 23

3. 조사대상

○ 경기지역 소재 10인 이상 제조업체 465개 업체 응답

4. 조사방법

○ 우편, FAX 및 이메일 조사

Ⅱ		조사 결과

1. 전반적 경기동향

경기지역 465개 10인 이상 제조업체를 대상으로 ‘2018년 2/4분기 기업경기전망’을 조사한 결과, 기업경기전망(BSI) 지수가 ‘103’을 기록, 직전 분기 ‘94’보다 9포인트 상승하며 기준치인 ‘100’보다 높게 조사되었다. 2018년 1/4분기 실적은 ‘73’으로 직전 분기(‘80’)보다 7포인트 하락하며 1/4분기 기업 실적 전망은 악화된 것으로 조사되었다.

BSI 지수는 ‘100’ 미만이면 다음 분기 경기가 이번 분기보다 나빠질 것으로 보는 기업이 더 많은 것이고, ‘100’을 넘으면 경기가 호전될 것으로 예측하는 기업이 많은 것이다.

2018년 2/4분기 기업경기전망조사의 세부 항목을 보면 매출액(내수 / 수출) ‘105 / 107’을 제외하고 모든 항목이 기준치 ‘100’ 이하로 조사되며 2/4분기 기업경기도 전분기와 크게 다르지 않을 것이라는 응답이 많았다.

국내 경제에 가장 큰 영향을 주고 있는 대내․외 리스크에 대한 조사에서 “노동환경의 변화”라는 응답이 34.4%로 가장 높게 조사되었다. 그 다음으로는 “환율변동”이 17.1%, “美․中과의 통상마찰” 16.4% 등 순으로 조사되었다.

최근 미국과의 FTA 재 협상 등 어려워진 대외 통상환경에 대한 조사 중 주요 수출 상대국은 “중국”으로 32.4%로 조사되었고 그 다음으로는 “동남아”라는 응답이 27.1%로 조사되었다. “미국”이라는 응답은 13.4%로 현재 주요 수출 대상국은 중국과 동남아 등 아시아 권역인 것으로 조사되었다.

5년 전과 비교했을 때 현재 수출환경 변화에 대한 조사에서 “수출환경 악화”라는 응답이 45.9%로 가장 높게 조사되었다. 그리고, 반덤핑, 상계관세, 세이프가드 등 통상마찰 피해 경험에 대한 조사에서는 91.1%의 기업이 직접적인 피해 경험은 없다고 응답했다. 피해를 경험한 기업들도 33.7%의 기업은 별다른 대응하지 않고 수용했다고 응답했다.

미국 및 중국과의 통상마찰로 인해 현재 주요 수출국 변경 의향에 대한 조사에서는 89.9%가 변경 계획이 없다고 응답했고, 변경을 계획하는 기업들은 주요 변경 수출국으로 동남아(42.9%)를 꼽았다.

한미 FTA 개정 협상에 대한 조사에서는 “개정을 하되, 우리에게 미치는 영향이 최소화되도록 해야한다”는 응답이 45.2%를 차지하였다.

<최근 경기지역 제조업 BSI(전망치) 추이>

<항목별 제조업 BSI(전망치) 동향>

구 분	2017년 3/4분기 실적	2017년 4/4분기 전망	2017년 4/4분기 실적	2018년 1/4분기 전망	2018년 1/4분기 실적	2018년 2/4분기 전망
전 반 적 경 기	73	95	80	94	73	103
매 출 액	79 / 82	94 / 98	81 / 83	96 / 100	78 / 83	105 / 107
당 기 순 이 익	73 / 79	87 / 91	70 / 75	86 / 91	67 / 73	90 / 94
설 비 투 자	92	92	90	89	94	99
구 인 환 경	73	81	78	80	70	82
자 금 조 달 여 건	77	81	67	71	74	86

※ 매출액과 순이익은 “내수/수출”로 구분하여 조사 실시.

2. 세부 항목별 경기전망

가. 매출부문 실적/전망

○ 2018년 1/4분기 매출부문에 대한 실적 전망치는 내수 ‘78’, 수출 ‘83’으로 조사되었다. 직전 분기 전망치인 내수 ‘81’, 수출 ‘83’와 비교하여 내수는 3포인트 하락하였고, 수출은 전분기와 동일하게 조사되며 여전히 기준치 ‘100’ 이하로 기업 경영이 어려웠던 것으로 조사되었다.

○ 2018년 2/4분기 매출액 전망치는 내수 ‘105’, 수출 ‘107’으로 조사되어 전분기 전망치인 내수 ‘96’, 수출 ‘100’보다 내수는 9포인트, 수출은 7포인트 상승하였다. 1/4분기 내수 실적은 감소했다는 응답이 조금 높았고 기타 실적 및 전망은 모두 전분기와 동일할 것이라는 응답이 많았다.

<매출액 부문 전망>

(단위:%)

매 출 액		증 가	불 변	감 소
실 적 (1/4분기)	내 수	19.0	40.0	41.1
	수 출	16.2	50.6	33.2
전 망 (2/4분기)	내 수	31.4	42.5	26.1
	수 출	29.0	48.6	22.4

나. 영업이익 실적/전망

○ 2018년 1/4분기 실적 전망은 내수 ‘67’, 수출 ‘73’으로 조사되어 전분기 전망치인 ‘70’, 수출 ‘75’ 보다 내수는 3포인트, 수출은 2포인트 낮게 조사되며 1/4분기 경기지역 기업들의 영업 실적이 좋지 않았던 것으로 보인다.

○ 2018년 2/4분기 전망은 내수 ‘90’, 수출 ‘94’로 조사되어 2018년 1/4분기 실적 전망치인 내수 ‘86’, 수출 ‘91’보다 내수는 3포인트, 수출은 3포인트 높게 조사되었지만 여전히 기준치인 ‘100’ 이하로 2018년 2/4분기에도 1/4분기와 유사한 실적을 거둘 것으로 전망되었다.

<영업이익 부문 전망>

(단위:%)

영업 이익			증 가	불 변	감 소
영업 이익	실적(1/4분기)	내 수	15.2	36.8	48.0
		수 출	25.6	38.7	35.7
	전망(2/4분기)	내 수	13.6	45.7	40.7
		수 출	22.7	48.4	28.9

다. 자금조달 여건 실적/전망

○ 2018년 1/4분기 자금조달 여건 실적 전망은 ‘74’로 직전 분기 조사치 ‘78’과 유사한 수준으로 1/4분기에도 중소 제조업체들의 자금 조달 여건은 개선되지 않은 것으로 조사되었다.

○ 2018년 2/4분기 전망은 ‘86’으로 전분기 조사치 ‘80’ 보다 6포인트 높게 조사되었지만 여전히 기준치인 ‘100’ 이하로 중소 제조업체들의 자금난은 개선되지 않을 것이라는 전망이 많았다. 특히, 미국 등 주요 국가의 금리 인상이 예상되어 자금 조달 여건은 더욱 악화될 것으로 전망된다.

<설비투자 부문 전망>

(단위:%)

설비 투자	증 가	불 변	감 소
실 적 (1/4분기)	12.3	69.7	18.0
전 망 (2/4분기)	16.6	66.3	17.1

<생산량 부문 전망>

(단위:%)

생산량	증 가	불 변	감 소
실 적 (1/4분기)	23.0	40.4	36.6
전 망 (2/4분기)	36.9	34.7	28.4

마. 구인 환경

○ 2018년 1/4분기 구인환경에 대한 조사에서는 ‘70’으로 직전 분기 조사치 ‘78’보다 8포인트 하락하며 인력 채용에 어려움을 겪었던 것으로 조사되었다.

○ 2018년 2/4분기 구인환경 전망은 ‘82’로 전분기 조사치 ‘80’ 보다 2포인트 높게 조사되었지만 중소 제조업체의 구인난은 지속되고 있는 것으로 조사되었다.

○ 중소 제조업체는 대기업과 비교하여 열악한 근무환경과 급여 및 복리 수준으로 인력 채용에 어려움을 겪고 있으며 이를 해소하기 위해 정부의 다양한 지원이 필요할 것으로 보인다.

<구인환경 부문 전망>

(단위:%)

구인 환경	증 가	불 변	감 소
실 적 (1/4분기)	9.0	52.2	38.8
전 망 (2/4분기)	14.2	54.0	31.8

바. 경제에 영향력이 큰 대내․외 리스크

○ 국제 경제가 장기 침체에서 벗어나지 못하고 새로운 투자 및 활력의 모멘텀을 찾지 못하면서 지역 중소 제조업체들에 영향을 끼치고 있는 대내․외 리스크에 대한 조사를 실시하였다.

○ 전체 조사 응답 기업 중 34.4%의 기업은 노동환경의 변화라고 응답했다. 최근 최저 임금 인상과 근로시간 단축 등 기존 노동환경의 변화로 중소 제조업체들이 부담하게 되는 인건비 부담이 상승하면서 이에 대한 우려가 가장 큰 것으로 보인다. 그 다음으로는 환율변동 (17.1%), 미국․중국과의 통상마찰 (16.4%), 금리인상 가능성 (15.0%), 미래에 대한 대비 부족 (8.8%), 가계부채 증가 (5.8%), 기타 (2.7%) 순으로 조사되었다.

<대내․외 경제 리스크>

(단위:%)

대내․외 리스크	%
美․中과의 통상 마찰	16.4
노동환경 변화	34.4
기계부채 증가	5.8
금리인상 가능성	15.0
환율변동	17.1
미래에 대한 대비 부족	8.8
기 타	2.7

사. 통상 환경

○ 미국의 세이프가드 관세 부과, 한․미FTA 재협상 등 대미 통상환경이 악화되고 있는 가운데 지역 중소 제조기업들의 통상환경 변화 및 대책에 대한 조사를 실시하였다.

○ 먼저, 수출 실적이 가장 높은 수출 상대국에 대한 조사에서 전체 응답기업 중 32.4%의 기업은 중국이라고 응답했다. 그 다음으로는 동남아 (27.1%), 미국 (13.4%), 유럽과 일본이 각각 8%, 중동지역 (7.0%), 호주 등 대양주 (1.7%), 인도 등 서남아시아 (1.3%), 중남미 (1.0%) 등 순으로 조사되었다.

○ 전통적인 주요 통상국가인 미국, 일본, 유럽 등과의 비중은 점차 줄어가고 있고 대신 베트남 등 동남아 시장과의 교역이 증가하고 있는 것으로 보인다. 특히, 중국을 제외하고 동남아와 서남아, 대양주 등 환태평양 지역 국가들과의 통상 점유율이 이미 30.1%로 성장하였고, 중국, 일본을 포함한 아시아 지역의 점유율은 68.8%로 중소 제조업체들의 주요 수출지역은 아시아 지역인 것으로 조사되었다.

<주요 수출 상대국>

(단위:%)

주요 수출 상대국	%
중국	32.4
동남아	27.1
미국	13.4
유럽	8.0
일본	8.0
중동	7.0
호주 등 대양주	1.7
인도 등 서남아시아	1.3
브라질 등 중남미	1.0

○ 5년 전과 비교하여 현재 통상환경에 대한 조사에서는 수출환경이 악화되었다는 응답이 45.9%로 가장 높게 조사되었다. 그 다음으로는 불변 (34.6%), 개선 (19.5%) 순으로 조사되었다.

○ 그동안 교역 과정에서 반덤핑 관세, 상계 관세, 세이프 가드 등 통상 마찰의 피해를 경험한 기업은 조사 응답 업체 중 8.9%에 불과한 것으로 조사되어 대부분의 기업들은 직접적이 피해를 겪지는 않은 것으로 조사되었다. 이러한 통상 마찰에 대한 대응에 대한 조사에서는 별다른 대응하지 않고 수용했다는 응답이 33.7%로 가장 많았고 그 다음으로는 개인적인 인맥이나 거래관계를 통해 해결 (25.8%), 정부 또는 공공기관에 도움 요청 (24.7%), 법률적 대응 또는 해당기관에 공식 항의 (14.6%), 기타 (1.1%) 순으로 조사되었다.

○ 미국 또는 중국 등 주요 수출국과의 통상 마찰로 인한 주요 수출국 변경 계획에 대한 조사에서는 10.1%의 기업만이 변경 계획이 있다고 응답했다. 응답 기업 중 주요 변경 지역은 동남아 지역으로 42.9%를 차지했고, 그 뒤를 16.7%의 유럽, 11.9%의 인도 등 순으로 조사되었다. 응답기업 중 7.1%는 수출보다 국내 거래에 집중할 계획이라고 응답했다.

아. 한․미 FTA 개정 협상에 대한 생각

○ 미국과의 FTA 협정의 개정이 진행 중인 가운데 지역 중소 제조업체들의 개정 협상에 대한 인식을 조사한 결과, 개정을 하되 우리에게 미치는 영향이 최소화되도록 해야한다는 응답이 45.2%로 가장 높게 조사되었다. 그 다음은 우리 입장을 적극 주장해 더 반영시켜야 한다는 응답이 24.0%, 현재 협정이 상호 호혜적이므로 미국을 설득해 현상유지를 해야 한다는 응답이 23.3%, 미국의 요구가 과도하거나 불합리하면 폐기도 생각해야 한다는 의견도 7.5%로 조사되었다.

○ 지역 중소 제조기업들은 한․미 FTA 개정 협상과 관련하여 76.7%의 기업이 개정 및 폐기 등 개정이 있을 것으로 예상하고 있는 것으로 조사되었다.

자. 수출 환경 점수

○ 우리나라의 수출 환경에 대한 평가 점수를 조사한 결과 100점 만점에 평균 67.6점으로 조사되어, 현재 우리나라가 처한 통상 환경이 녹녹하지 않다는 인식이 많은 것으로 조사되었다.